晉商銀行正式赴港IPO：資產(chǎn)質量下滑 陷逾9億票據(jù)糾紛

去年底傳出“棄A轉港”的晉商銀行，于2月26日向港交所提交聆訊后的資料集。若成功IPO，該行將成為山西首家上市銀行。

近年來該行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴張，資本實力不斷得到補充。不過，該行在資料集也陳述了諸多業(yè)務風險因素，包括小微企業(yè)和房地產(chǎn)等行業(yè)資產(chǎn)質量、經(jīng)營業(yè)績、理財產(chǎn)品，以及逾9億元等票據(jù)糾紛等法律糾紛。

資料集顯示，該行IPO聯(lián)席保薦機構為建銀國際、中金公司、招銀國際三家公司，但未披露具體籌資額度及時間表，此前有報道稱計劃募資6億美元。該IPO計劃已于1月4日獲銀保監(jiān)會山西監(jiān)管局批準，且待證監(jiān)會批準。

基本情況

資料顯示，晉商銀行前身為太原市商業(yè)銀行，于1998年10月在太原市47家城市信用社及太原市城市信用合作社聯(lián)合社的原有股東發(fā)起成立，2008年底正式更名為現(xiàn)名，是山西唯一省級法人城商行，159個網(wǎng)點覆蓋山西11個地級市。

截至2018年11月，該行總資產(chǎn)為2081.86億元，吸收存款1366.27億元，發(fā)放貸款和墊款凈額1025.98億元，均保持穩(wěn)定增長。

該行董事長為閆俊生，曾長期在太原當?shù)劂y行業(yè)工作，自2014年12月?lián)卧撔卸麻L;行長為唐一平，曾在農業(yè)銀行工作24年，曾擔任農業(yè)銀行副行長，自2017年2月起擔任晉商銀行行長。

截至2018年9月持有該行5%以上股份的股東有山西金融投資控股有限公司、華能資本服務有限公司、太原市財政局、長治市南燁寶業(yè)集團有限公司及山西焦煤集團有限責任公司，分別持股14.69%、12.33%、9.58%、9.26%、7.38%、6.16%、5.98%。

資料集顯示，該行于一年前向11名投資人發(fā)行16億股新內資股，注冊資本由32.68億元增至48.48億元，資本充足率有所提升且高出監(jiān)管要求較多，并不急于補充資本。2016年末、2017年末、2018年9月末該行的資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.5%、12.52%、12.42%，9.65%、10.16%、10.3%。

2018年4月，聯(lián)合資信對該行的評級報告將其主體信用評級上調至AA+，原因包括持續(xù)完善公司治理架構及內控體系，資產(chǎn)規(guī)模增長較快，增資擴股后資本實力大幅提升等。

資產(chǎn)質量下滑

資料集顯示，2018年前9個月，該行增收不增利。2016年、2017年該行營業(yè)收入、凈利潤為分別為39.50億元、43.86億元，10.32億元、12.31億元，增速達11.04%、19.2%，而2018年前9個月分別為15.07%、4.86%。

上述情況的發(fā)生或與2018年該行不良率有所提升有關。資料集顯示，2016年末、2017年末、2018年9月末該行不良貸款余額分別為12.80億元、15.98億元、19.02億元，對應不良率為1.87%、1.64%、1.81%，同期處置不良資產(chǎn)的本金為23.02億元、6.74億元、10.69億元。

“2018年不良率增加主要由于部分制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的公司借款人經(jīng)營困難及還款能力減弱，”該行在招股書中解釋稱。

資料集顯示，截至2018年9月，該行貸款前五名行業(yè)分別為制造業(yè)、采礦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃及商務服務業(yè)，占貸款總額比例為30.4%、22.9%、17.4%、9.2%、6.0%，不良率為3.13%、1.70%、0.10%、8.32%、0.47%。其中，該行18.1%的貸款投向于“兩高一剩”行業(yè)鋼鐵行業(yè)及煉焦行業(yè)，不良率為3.27%。

與此同時，該行還提示了小微企業(yè)貸款的風險。2016年末、2017年末、2018年9月末該行小微企業(yè)貸款占比為31.8%、36.0%、27.6%，不良率為4.84%、3.58%、5.27%，高于大中型企業(yè)貸款。

此外，該行房地產(chǎn)按揭貸款在2017年增長較快，2016年末、2017年末、2018年9月末占該行個人貸款總額的比例為15.6%、51.1%、63.3%。

上述評級報告稱，該行貸款投向集中于制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和采礦業(yè)，存在一定的行業(yè)集中風險。

陷逾9億票據(jù)糾紛

資料集還顯示，該行仍有多項法律及行政訴訟。其中，逾9億票據(jù)糾紛為被告，目前案件尚未開庭審議。

2017年8月，X銀行就一項關于票據(jù)的糾紛向其所在省份的高級人民法院對晉商銀行提起了訴訟。X銀行聲稱其于2015年8月18日從Y銀行購買了98張銀行承兌匯票，并于2015年10月19日向該行交付了上述票據(jù)，認為該行將會在收票后向Y銀行支付票款，從而使得Y銀行取得充足資金向X銀行還款。X銀行進一步指控該行在收取票據(jù)之后，并未向Y銀行付款，也沒有將X銀行案件票據(jù)退還予X銀行。

據(jù)此，X銀行要求該行賠償票據(jù)本金之損失，金額合計9.276億元，連同自2015年10月19日(相關票據(jù)到期日)起產(chǎn)生的利息，以及案件相關訴訟費用。

該行在其資料集中回應表示，X銀行的指控并無證據(jù)，與X銀行的指控不同，該行是通過與Z銀行訂立有效及具約束力的銀行承兌匯票轉貼現(xiàn)合同(與Z銀行簽訂的協(xié)議)，于2015年10月19日購買了上述票據(jù)。同日，該行從X銀行的員工處收到了上述票據(jù)，并按照規(guī)管相關業(yè)務的中國法律法規(guī)的要求對票據(jù)的真實性進行了核對，也確認了相關票據(jù)正是Z銀行簽訂的協(xié)議下的票據(jù)，并隨后根據(jù)與Z銀行簽訂的協(xié)議向Z銀行支付了全款，該行并未與X銀行或Y銀行訂立任何合同和安排。此外，X銀行及Y銀行均不是上述票據(jù)的背書人。

該行在資料集中稱，該行會對該指控全力辯護，且在此案中敗訴的可能性極低，不會對該行經(jīng)營構成重大不利影響。(記者 李愿)

轉自中華網(wǎng)河南

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