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評估機構遭調(diào)查 廈門農(nóng)商行IPO被按暫停鍵

時間:2019-02-26 14:06:30    來源:時代周報    

[摘要] “這類事項對銀行上市的影響不是特別大,因為并非銀行自身問題,而是外部因素,估計很快就能恢復正常。”廣州某私募基金執(zhí)行董事告訴時代周報記者。

2019年以來,銀行上市兩種現(xiàn)象并存,一是上市步伐加快,二是部分銀行IPO遭中止審查。

2月18日,證監(jiān)會公布的最新一期中止審查名單中,廈門農(nóng)村商業(yè)銀行(以下簡稱“廈門農(nóng)商行”)赫然在列。時代周報記者梳理,2019年以來遭遇中止審查的擬上市銀行達到了三家。在上一期的名單中,蘭州銀行遭中止審查,不過該行最新狀態(tài)已恢復為“預先披露更新”。

時代周報記者了解到,廈門農(nóng)商行中止審查的原因為評估機構北京中企華資產(chǎn)評估有限責任公司(以下簡稱“中企華”)被證監(jiān)會立案調(diào)查。“這類事項對銀行上市的影響不是特別大,因為并非銀行自身問題,而是外部因素,估計很快就能恢復正常。”廣州某私募基金執(zhí)行董事告訴時代周報記者。時代周報記者近日多次致電廈門農(nóng)商銀行,但均無人接聽。

中企華被調(diào)查

廈門農(nóng)商行招股書顯示,中企華曾參與該行的籌建及驗收工作:2011年3月2日,中企華出具了以2010年12月31日為評估基準日的《廈門市農(nóng)村信用合作聯(lián)社擬組建農(nóng)村商業(yè)銀行項目評估報告》。

1月8日,中企華收到證監(jiān)會調(diào)查通知書,因在執(zhí)行廣東廣州日報傳媒股份有限公司收購上海香榭麗廣告?zhèn)髅焦煞萦邢薰竟蓹囗椖繕I(yè)務中涉嫌違反證券法律法規(guī),正在被立案調(diào)查,目前尚未最終結案。

“廈門農(nóng)商行被中止審查是個正常流程,涉及中企華的上市公司很多項目都暫停審批,需要等待初步結論。”上述私募執(zhí)行董事告訴時代周報記者,估計需要更換新的評估機構做評估,流程不會拖得很長。

根據(jù)不完全統(tǒng)計,中企華同時擔任38家上市公司重組事項的評估機構,此次遭立案調(diào)查,影響不小,例如,巨人網(wǎng)絡(21.040, -0.21, -0.99%)305億元重大資產(chǎn)重組案也遭中止審查。

證監(jiān)會官網(wǎng)披露,廈門農(nóng)商銀行于去年6月11日報送IPO招股書申報稿,該行在遞交招股書半年后進入 “預先披露更新”狀態(tài)。

招股書顯示,廈門農(nóng)商行擬在上交所上市,中信建投(19.910, 1.81, 10.00%)將擔任本次上市主承銷商,發(fā)行股份數(shù)量為不低于發(fā)行后總股本的10%,且不超過發(fā)行后總股本的25%。2017年,廈門農(nóng)商行營業(yè)收入和凈利潤下滑。當年實現(xiàn)營收29.82億元,較2016年末下降2.42%;凈利潤10.07億元,相較上年10.18億元下降1.08%。

從最新數(shù)據(jù)看,該行2018年的經(jīng)營情況有所改善。2018年三季度信息報告顯示,截至2018年三季度末,廈門農(nóng)商行披露的資產(chǎn)總額為1294億元,利潤總額為12.3億元。該行核心一級資本充足率為10.37%,一級資本充足率為10.38%,資本充足率為13.3%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面,2015–2018年上半年,廈門農(nóng)商行不良率分別為1.40%、1.37%、1.36%、1.38%,總體保持穩(wěn)定。該行公司業(yè)務不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)。廈門農(nóng)商行表示,2017 年建筑行業(yè)步入相對低迷期,行業(yè)產(chǎn)值利潤率較薄,在產(chǎn)能過剩和產(chǎn)出低效的背景下,行業(yè)發(fā)展更加注重質(zhì)量導向。此外,在金融去杠桿和信貸收緊的大背景下,受宏觀房地產(chǎn)調(diào)控政策影響,“限購、限售、限貸”等調(diào)控組合拳相繼推出,房貸利率出現(xiàn)上調(diào),下半年房價出現(xiàn)區(qū)域性、階段性下跌現(xiàn)象,房產(chǎn)開發(fā)與投資有所收緊。

該行股權結構較為分散。截至2018年上半年,該行僅有4 家股東持股比例在5%以上,前十大股東合計持股比例為47.56%。值得注意的是,招股書顯示該行2015年初至2017年末,共發(fā)生1621筆股份變動,占該行當前總股本的比例為25.82%。

中小銀行上市潮

在多家銀行遭遇中止審查的同時,中小銀行2019年上市步伐并未放緩。

1月3日,江蘇紫金農(nóng)商行在上交所掛牌上市,成為今年第一家A股上市銀行。1月11日,證監(jiān)會核發(fā)了西安銀行的A股IPO批文;2月19日,西安銀行正式啟動網(wǎng)上申購。

2月1日晚間,在等待三個月后,此前已過會的青島農(nóng)商行終于獲得證監(jiān)會IPO核發(fā)批文。不過該行2月19日公告稱,原定于2019年2月20日進行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至2019年3月13日,并推遲刊登發(fā)行公告。

截至2月20日,證監(jiān)會官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,除了廈門農(nóng)商行以及昆山農(nóng)商行被中止審查之外,還有11家銀行在A股排隊上市,大部分均為地方性銀行,廈門銀行、蘇州銀行、紹興瑞豐農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、毫州藥都農(nóng)商行等銀行審核狀態(tài)都是“預先披露更新”,重慶銀行(港股01963)、海安農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行則處于已反饋狀態(tài)。

除了這些遞交招股說明書的銀行之外,晉商銀行、貴州銀行、阜新銀行等城商行均有上市計劃,A股擬上市銀行的后備軍充足。

2月20日,盤古智庫高級研究員吳琦告訴時代周報記者,銀行密集謀求上市,主要原因還是資本金不足。銀行資本消耗較多,特別是一級資本安全邊際不足,達標壓力較大;成立科技、理財?shù)茸庸疽残枰Y本投入。“金融風險或?qū)⒓哟罂蛻麸L險暴露,對利潤形成侵蝕,內(nèi)源補充渠道受阻。上市不僅是外源補充渠道,而且可以補充核心一級資本。”吳琦表示。

相對于大型商業(yè)銀行來說,中小銀行前些年通過同業(yè)通道業(yè)務擴張,表現(xiàn)為以信托與資管計劃為主的應收款項類投資快速增長,在嚴監(jiān)管和去杠桿的背景下,受到監(jiān)管沖擊更大,資本補充壓力也就更大。

“城商行、農(nóng)商行等地方性中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量較差,其不良率顯著高于行業(yè)平均水平,對其利潤形成較大侵蝕。如果當期利潤難以覆蓋撥備補計,就會形成貸款損失準備缺口,進而侵蝕其資本金。”吳琦對時代周報記者解釋道。

關鍵詞: 廈門農(nóng)商行 IPO

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