雙良節(jié)能2022年年度董事會經營評述

雙良節(jié)能（600481）2022年年度董事會經營評述內容如下：

【資料圖】

一、經營情況討論與分析

公司目前主要業(yè)務分為：1、節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)，包括：溴化鋰冷熱機組、換熱器、空冷系統(tǒng)等；2、光伏新能源系統(tǒng)，包括多晶硅還原爐及其模塊等新能源裝備，大尺寸單晶硅棒、硅片以及高效光伏組件等光伏材料。

公司主要經營模式：

在采購方面，公司根據多年的經驗積累與主要供應商保持良好的合作關系，材料供應充足、采購渠道通暢。公司生產所需原材料、零部件、工具、儀器、設備等均自行采購，其中主要原材料例如硅料、坩堝、鋼、鋁等，由各業(yè)務部門根據客戶需求、計劃要求、倉庫要求等提出采購申請，計劃部門進行請購單轉化，采購部門收到請購單后進行采購；針對設備配件，公司采用供應商招標等形式。

在產品生產方面，公司核心產品均由公司自主研發(fā)、設計和生產。公司自產設備主要采用“以銷定產”為主的生產模式，銷售部門根據產品銷售情況制定銷售訂單，工藝部門和制造部門編制工藝文件，之后按照客戶要求進行制造、安裝、調試、系統(tǒng)集成，合理制定生產計劃和組織生產。

在銷售模式方面，公司一方面搭建內部集中式銷售平臺，另一方面通過區(qū)域覆蓋、大客戶跟蹤、產品組合等方式多維度挖掘各個行業(yè)的客戶需求，為客戶提供全方面、針對性服務。對于國內市場，公司主要采用直銷的方式進行銷售，大部分產品通過參與市場招投標或客戶指定合格供應商的方式獲取訂單，并向客戶提供定制化設備及配套系統(tǒng)安裝調試等服務；在國外市場，公司主要采用與代理商合作參與招投標的方式進行銷售。

公司主營業(yè)務涉及行業(yè)為節(jié)能節(jié)水裝備制造業(yè)以及光伏新能源產業(yè)，對于報告期內公司所處行業(yè)及主營業(yè)務經營情況的分析將在下文進行詳細論述。

二、報告期內公司所處行業(yè)情況

公司的主營業(yè)務涉及行業(yè)為節(jié)能節(jié)水裝備制造業(yè)以及光伏新能源產業(yè)：

（1）節(jié)能節(jié)水行業(yè)發(fā)展概況

節(jié)能節(jié)水行業(yè)以節(jié)約能源資源、發(fā)展循環(huán)經濟、保護生態(tài)環(huán)境為出發(fā)點，是國家加快培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一。節(jié)能節(jié)水產業(yè)涉及節(jié)能節(jié)水技術裝備、產品和服務等領域，產業(yè)鏈長、關聯度大，在能源、化工、石油、冶金、食品等各工業(yè)部門有著廣泛的應用。隨著全球能源形勢的日趨緊張，中國乃至世界傳統(tǒng)化石能源消耗壓力逐年增大，節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)的運用具有明顯的經濟效益和社會效益。

近年來，我國積極推動各行業(yè)節(jié)能減排。十三屆全國人大四次會議指出，“十四五”期間，我國要加快發(fā)展方式綠色轉型，協同推進經濟高質量發(fā)展和生態(tài)環(huán)境高水平保護，單位國內生產總值能耗和二氧化碳排放分別降低13.5%、18%?！豆I(yè)能效提升行動計劃》中亦明確應堅持節(jié)能優(yōu)先方針，把節(jié)能提效作為最直接、最有效、最經濟的降碳舉措?！豆I(yè)水效提升行動計劃》提出到2025年，全國萬元工業(yè)增加值用水量較2020年下降16%。工業(yè)節(jié)水政策機制更加健全，企業(yè)節(jié)水意識普遍增強，節(jié)水型生產方式基本建立。隨著我國不斷加大對高能耗、高耗水的傳統(tǒng)產業(yè)能效提升的力度，催生出更多能源和產業(yè)轉型升級的需求，節(jié)能節(jié)水領域的市場空間將愈發(fā)廣闊。

（2）光伏行業(yè)的發(fā)展概況

2022年光伏行業(yè)成果豐碩，我國光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產量再創(chuàng)歷史新高，在制造、應用、出口以及產值方面，均實現高速增長。2022年，我國光伏發(fā)電年新增裝機首次突破80GW，達到87.41GW，同比增長60%，成為新增裝機規(guī)模最大、增速最快的電源類型。我國分布式光伏年新增裝機首次突破50GW，達到51.11GW，同比增長75%，占全部光伏發(fā)電新增裝機規(guī)模的60%，成為新增光伏裝機的首要力量，并呈現集中式電站、工商業(yè)分布式、戶用光伏“三分天下”的新格局。2022年度我國光伏發(fā)電總裝機突破3.9億千瓦，僅次于火電、水電，成為裝機規(guī)模第三大電源。到2027年，光伏累計裝機量預計將超越其它所有電源形式。在產業(yè)鏈降本增效趨勢明確的驅動下，光伏行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。

三、報告期內公司從事的業(yè)務情況

一、固本節(jié)能節(jié)水，裝備基業(yè)長青

2022年度，公司溴冷機事業(yè)部在國內外經濟下行、原材料價格上漲等多重壓力下，憑借精益管理與數字賦能實現銷售收入9.94億元。在工業(yè)領域，公司已實現工業(yè)領域專業(yè)全覆蓋、區(qū)域全覆蓋。溴化鋰低溫機組通過工藝包優(yōu)化、差異化競爭，在煤化工、石油化工、鋰電池電解液、白酒、供熱等細分行業(yè)連續(xù)贏得大額訂單。

2022年度，冷卻系統(tǒng)公司圍繞“節(jié)水”大方向實現銷售收入11.42億元，同比增長19.77%。冷卻公司始終保持火電、煤化工市場占有率行業(yè)第一。近年來我國電力需求剛性增長，能源保供需求緊張再次凸顯火電能源保障基礎地位重要性，火電行業(yè)迎來新拐點，隨著風光等新能源比例不斷提升，新型儲能和火電靈活性改造的需求將進一步釋放，公司空冷業(yè)務有望實現快速發(fā)展。此外，冷卻公司持續(xù)積極開拓循環(huán)冷卻水產品市場，連續(xù)獲得瓜州、東方日升（300118）、龍華、天池等項目訂單，已成為冷卻公司未來新的業(yè)績增長點。

換熱器事業(yè)部2022年度在原有基礎上打開新局面，實現銷售收入6.05億元，同比增長47.36%。在公司傳統(tǒng)優(yōu)勢空分行業(yè)，換熱器事業(yè)部實現穩(wěn)步增長，凝汽器在PTA領域獲得了訂單突破，成為AP公司燃燒水浴式汽化器獨家供應商。換熱器事業(yè)部還緊抓光伏多晶硅行業(yè)市場機遇，不僅在精餾及尾氣工藝段保持領先優(yōu)勢，并且在冷氫化特材換熱器也獲得零的突破。

報告期內，新能源裝備公司堅持圍繞“加快技術開發(fā)、擴大市場份額、提升管理水平”的總體經營策略，實現營業(yè)收入29.05億元，2020-2022年連續(xù)三年訂單高速增長，市場占有率在65%以上，繼續(xù)牢牢占據著業(yè)技術制高點，引領多晶硅行業(yè)還原系統(tǒng)大型化與高品質發(fā)展方向。報告期內，公司為大全、新特、合盛、東立、東方希望、其亞、永祥等業(yè)內龍頭企業(yè)量身打造近千臺還原爐，再創(chuàng)歷史新高。

報告期內，公司首套綠電制氫系統(tǒng)順利交付，發(fā)揮了最具規(guī)?；瘧们熬暗摹肮?jié)能高效、無人值守”設計理念，今后可廣泛應用于石化、煤化工、鋼鐵、合成氨、交通等領域，為公司未來幾年的可持續(xù)發(fā)展注入新的強勁動力。此外，公司開發(fā)的CDM液冷換熱模塊也在持續(xù)收獲市場訂單。

二、制勝新賽道，加快布局光伏新能源產業(yè)。

報告期內，公司大尺寸單晶硅業(yè)務推進順利，雙良硅材料（包頭）有限公司實現單晶硅棒和硅片的銷售收入86.05億元，M10/G12尺寸、P/N型號的硅棒/硅片均陸續(xù)出貨。報告期內，公司單晶一廠和單晶二廠均已全部投產運行，單晶三廠產能爬坡迅速，2022年底實際產能可實現40GW，在光伏單晶硅行業(yè)具備了一定的規(guī)模。公司的單晶硅業(yè)務開拓順利，已經與主要供應商和客戶建立了緊密的合作關系。一方面，公司作為中國領先的光伏多晶硅生產核心設備還原爐生產商，已與通威、新特、大全等硅料生產企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的供應鏈關系和戰(zhàn)略合作關系以確保硅棒的穩(wěn)定生產。另一方面，公司單晶硅相關產品品質持續(xù)獲得下游優(yōu)質客戶的認可，已和通威、愛旭、潤陽、天合光能等多家下游電池廠商建立合作并簽訂銷售長單。隨著更多客戶驗證及公司產能規(guī)模提升，公司和上下游伙伴客戶的合作將不斷擴大和深入，在手訂單規(guī)模不斷增加為公司單晶硅業(yè)務發(fā)展提供了充足的保障。同時，報告期內公司提前鎖定進口石英砂供給，保障單晶硅棒的生產需求。隨著上游硅料價格下降，高品質大尺寸硅片結構性緊缺將進一步助推公司大尺寸硅片業(yè)務量利齊升。

報告期內，公司設立了雙良新能科技（包頭）有限公司作為高效光伏組件項目的投資運營主體，在包頭地區(qū)開展大規(guī)模組件項目投資建設和生產，一期5GW產能已于年內建設完畢并開始實現銷售。公司組件產線兼容電池片尺寸從182mm向210mm延伸，從單玻向兼容雙玻/透明背板組件發(fā)展，不斷豐富P型、N型及HJT等不同類型組件矩陣，功率最高可達700W，最高效率為22.5%，組件產品已獲得TVCQCZDHY等權威認證，未來組件業(yè)務的開拓將進一步增強公司在光伏產業(yè)鏈上的布局。

三、創(chuàng)新引領新未來，科技驅動促發(fā)展

報告期內，公司持續(xù)推動新興產業(yè)技術研發(fā)和產業(yè)孵化，低碳研究院推進研發(fā)課題12項，聚焦光伏、氫能、電能/儲能、碳中和等關鍵領域，通過引進新產業(yè)（300832）技術帶頭人、建立企業(yè)-高校新型技術創(chuàng)新平臺，推進產學研深度融合，加快研發(fā)成果產業(yè)化。

公司既有產業(yè)從未停止前進步伐，完成多項技術創(chuàng)新：溴冷機事業(yè)部年內完成了低溫余熱深度利用全升溫供熱新技術的研發(fā)同時，對H2A、J2新系列的產品進行了優(yōu)化升級。換熱器事業(yè)部設計制造的超臨界CO2高壓儲罐成功完成測試，為CO2儲能系統(tǒng)大規(guī)模應用奠定基礎。冷卻系統(tǒng)公司開發(fā)了“智能高效V型一體式干濕聯合冷卻塔”等六個循環(huán)冷卻水新產品，實現了公司循環(huán)冷卻水產品的多元化。新能源裝備公司進行了智慧還原爐研發(fā)，智能化控制系統(tǒng)根據自身特征，已良好實現精確控制進料量、沉積速率、致密料比率等關鍵運行參數的功能。公司也在開發(fā)實現單晶硅拉晶過程中關鍵參數預測和控制的算法，并研究降低拉晶成本的各類技術。

公司還持續(xù)推動新興產業(yè)技術研發(fā)和產業(yè)孵化，低碳研究院推進研發(fā)課題十余項，聚焦光伏、氫能、電能/儲能、碳中和等關鍵領域，通過引進新產業(yè)技術帶頭人、建立企業(yè)-高校新型技術創(chuàng)新平臺，推進產學研深度融合，加快研發(fā)成果產業(yè)化。

四、報告期內核心競爭力分析

1、管理團隊優(yōu)勢

節(jié)能節(jié)水行業(yè)和光伏新能源行業(yè)均屬于戰(zhàn)略新興行業(yè)，產業(yè)發(fā)展歷史相對較短。公司擁有一支經驗豐富的管理團隊，管理經驗豐富且業(yè)務能力強，對節(jié)能節(jié)水行業(yè)和光伏新能源行業(yè)的發(fā)展趨勢有著敏銳的洞察力，對市場變化和客戶需求有著深刻的理解和認識，成功帶領公司實現快速發(fā)展。

2、技術研發(fā)優(yōu)勢

公司從事真空換熱技術研發(fā)和產品銷售超過三十年，擁有發(fā)明及實用新型專利300余項，主編和參編了《蒸汽和熱水型溴化鋰吸收式冷水機組》、《鋼結構間冷塔技術規(guī)范》等一系列國家、行業(yè)和企業(yè)標準。同時公司高度重視光伏新能源系統(tǒng)業(yè)務的研發(fā)投入，為我國第一批實現多晶硅核心生產設備自主生產的企業(yè)之一，目前已經具備半導體級多晶硅還原爐的開發(fā)以及技術儲備。在單晶硅業(yè)務領域，公司利用獨特的熱場設計技術及各類先進技術降低生產功耗并提升產品品質，產品主要性能指標處于行業(yè)領先地位。

公司依托于博士后科研工作站、國家級企業(yè)技術中心和技術部組成的三級研發(fā)創(chuàng)新體系，以江蘇雙良低碳產業(yè)技術研究院有限公司為平臺，積極開展節(jié)能和新能源技術研發(fā)。公司還與中科院工程熱物理所、上海交通大學、同濟大學、哈爾濱工業(yè)大學、南京理工大學、西安交通大學等著名學府及科研院所建立密切合作關系。公司的技術研發(fā)處于行業(yè)領先地位。

3、品牌優(yōu)勢

公司建立了健全的國內外立體營銷體系，溴化鋰冷熱機組、空分壓縮機級間冷卻器、鋼結構間接空冷塔、多晶硅還原爐系統(tǒng)始終保持技術領先并不斷擴大市場份額。公司四年兩奪我國工業(yè)領域最高獎項“中國工業(yè)大獎”，溴化鋰冷熱機組和空冷塔產品榮獲制造業(yè)單項冠軍，擁有江蘇省唯一國家服務型制造示范企業(yè)殊榮，入選江蘇省“自主工業(yè)品牌五十強”，樹立節(jié)能低碳行業(yè)的標桿。

公司始終秉持以客戶為中心，持續(xù)為客戶提供優(yōu)質的產品和服務，與眾多世界五百強及中國五百強企業(yè)建立了良好的客戶關系。公司還獲得了“貴州茅臺（600519）2020年度優(yōu)秀供應商獎”、“西門子能源產品供應商質量獎”等榮譽，在電力、鋼鐵、煤化工、多晶硅、光伏電池、紡織、白酒、醫(yī)院、機場等各類工業(yè)和民用領域的客戶中具有良好的口碑。

4、業(yè)務協同優(yōu)勢

公司不同節(jié)能節(jié)水設備產品下游均涉及高能耗工業(yè)領域，且原材料和制造工藝相似，有助于公司在采購和制造過程中獲得規(guī)模和共享優(yōu)勢，產品線之間亦可以共享客戶資源，實現業(yè)務協同和突破創(chuàng)新。

公司多晶硅還原爐位于光伏新能源產業(yè)上游，借助還原爐產品的客戶優(yōu)勢，公司的溴化鋰冷熱機組、空冷系統(tǒng)、換熱器等產品憑借高品質也快速切入多晶硅行業(yè)，實現了對客戶價值的深度挖掘，進一步增強公司的盈利能力。此外，公司在原有多晶硅還原爐業(yè)務基礎上，“蛙跳式”布局硅片、組件業(yè)務，在避免與客戶直接競爭的同時構建多維度合作關系，形成良性合作循環(huán)，增強與客戶之間粘性，促進組合產品快速放量。

5、單晶硅技術后發(fā)優(yōu)勢

大尺寸硅片擁有更大的截面尺寸，可提升單次拉晶量、切片量，能夠攤薄各生產環(huán)節(jié)的生產成本，進而降低光伏發(fā)電度電成本。同時，大尺寸硅片單片瓦數更高，對應生產的組件產品功率更高，符合光伏行業(yè)增效降本的發(fā)展需求，是行業(yè)長期的發(fā)展方向。

公司現有及規(guī)劃新增產能全部采用先進的1600爐型單晶爐以及相應的拉晶工藝，可以滿足182mm及210mm等大尺寸硅片生產要求，生產的產品可完全滿足下游客戶各類規(guī)格尺寸要求，同時拉晶單位生產成本也較先前的產能更低，具有更強的競爭力。

五、報告期內主要經營情況

2022年度，面對嚴峻的國內外形勢、經濟疲軟下行等多重壓力，公司全體團結一致、多措并舉，訂單與銷售再創(chuàng)新高。當下，雙碳目標對“十四五”期間可再生能源發(fā)展提出了新任務和新要求。公司一手抓傳統(tǒng)業(yè)務，深耕“節(jié)能節(jié)水”板塊，一手抓創(chuàng)新產業(yè)，布局“新能源”板塊，開辟光伏新能源產業(yè)新賽道，形成了“節(jié)能節(jié)水”+“新能源”的產業(yè)格局，實現了“裝備+材料”雙輪驅動的業(yè)務模式。報告期內，公司實現營業(yè)收入1,447,635.86萬元，同比增長277.99%（上年同期：382,977.77萬元）；歸屬上市公司股東凈利潤95,602.47萬元，同比增長208.27%（上年同期：31,012.90萬元）。

六、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1、節(jié)能節(jié)水行業(yè)

公司在節(jié)能領域主要產品為溴化鋰冷熱機組及高效換熱器，在節(jié)水領域主要產品為空冷系統(tǒng)，包括工業(yè)循環(huán)水冷卻系統(tǒng)。公司的溴化鋰冷熱機組與空冷系統(tǒng)產品均在行業(yè)內處于龍頭地位，高效換熱器產品在空分領域保持著市場第一的占有率。

隨著全球高度重視節(jié)能減排和可再生能源利用，各國對碳排放量管控趨嚴，節(jié)能環(huán)保行業(yè)列入國家加快培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，我國節(jié)能節(jié)水市場和需求顯著增加，固定資產投資不斷增長，市場規(guī)模不斷擴大，逐漸催生了一批專業(yè)從事節(jié)能節(jié)水設備制造的企業(yè)或事業(yè)單位。作為推動中國早日實現“碳中和”的核心行業(yè)，節(jié)能節(jié)水行業(yè)更多利好政策即將落地，隨著我國推進一次能源高效利用，工業(yè)企業(yè)減排要求趨嚴，節(jié)能節(jié)水市場規(guī)模將進一步擴大。

（1）節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)的應用為實現工業(yè)領域“碳中和”的重要舉措，市場空間廣闊

如何應對氣候變化實現可持續(xù)發(fā)展已成為各國政府的核心課題之一，2015年12月《巴黎協定》的簽訂，確立了2020年后國際社會合作應對氣候變化的基本框架，目前，全球已有超過170個國家和地區(qū)正籌劃制定“碳中和”目標。節(jié)能提效是2050年前工業(yè)領域實現二氧化碳大規(guī)模減排的最主要途徑，根據《TheIEAWorldEnergyOutlook》報告，在可持續(xù)發(fā)展核心情境下，節(jié)能提效對2050年全球二氧化碳排放量降低至10Gt的貢獻度為37%。節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)可以有效提高能源利用效率、優(yōu)化產業(yè)和能源結構，節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)的應用是實現全球“碳中和”目標的重要舉措。

我國高度重視社會經濟綠色發(fā)展，密集出臺了節(jié)能降耗、節(jié)約用水、清潔生產等系列支持鼓勵政策。二十大節(jié)能環(huán)保專題報告上明確提出加快發(fā)展方式綠色轉型。積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和，要完善能源消耗總量和強度調控，重點控制化石能源消費，逐步轉向碳排放總量和強度“雙控”制度。推動能源清潔低碳高效利用，推進工業(yè)、建筑、交通等領域清潔低碳轉型。完善碳排放統(tǒng)計核算制度，健全碳排放權市場交易制度。

隨著各應用領域對于節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)綜合效能要求的不斷提高，節(jié)水節(jié)能行業(yè)市場發(fā)展空間廣闊。根據《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》，2025年我國節(jié)能環(huán)保產業(yè)產值將上升至11萬億元。

（2）推動重點領域節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)應用

目前，大部分的傳統(tǒng)行業(yè)仍使用傳統(tǒng)供能方式，僅少數行業(yè)可以快速提升清潔能源使用比例。現階段我國主要通過重點行業(yè)系統(tǒng)改造、高耗能通用設備改造、余熱余壓高效回收利用、碳封存與捕捉四大方向實現工業(yè)節(jié)能減排。2022年發(fā)布的《工業(yè)領域碳達峰實施方案》中更是明確應聚焦鋼鐵、建材、石化化工、有色金屬等重點行業(yè)，鼓勵企業(yè)對標能耗限額標準先進值或國際先進水平，加快節(jié)能技術創(chuàng)新與推廣應用。持續(xù)推動制造業(yè)主要產品工藝升級與節(jié)能技術改造，不斷提升工業(yè)產品能效水平，并適時在鋼鐵、石化化工等行業(yè)實施能效“領跑者”行動。

2、光伏新能源行業(yè)

近年來，隨著全球可再生能源的發(fā)展，全球光伏發(fā)電市場保持持續(xù)增長態(tài)勢，伴隨著光伏發(fā)電成本持續(xù)下降，光伏領域投資機會豐富，將帶動光伏產業(yè)高度繁榮。多晶硅還原爐制造生產需要較高資產投入和技術支持，同時下游客戶對供應商依賴度較高，雙良節(jié)能作為多晶硅還原爐生產行業(yè)絕對龍頭，憑借高性能產品、自身豐富經驗和高度客戶信任，進一步擴大市場份額，強化公司市場龍頭地位。報告期內，公司依托多年以來在光伏領域技術工藝、業(yè)務經驗、行業(yè)資源等方面的積累，大力拓展光伏單晶硅業(yè)務。通過順利實施40GW單晶硅一期項目（20GW）建立了成熟的供應鏈及銷售網絡，以過硬的產品品質與大量的優(yōu)質訂單成功奠定了公司在光伏單晶硅產業(yè)鏈的市場地位和市場形象。

1）“碳中和”及能源緊缺大背景下，全球光伏產業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?/p>近年來，全球各國相繼提出“碳中和”發(fā)展目標，為實現這一目標，各國需要進一步增加光伏等可再生能源裝機規(guī)模，提升可再生能源發(fā)電占比。此外，鑒于地緣政治問題，2022年全球能源短缺問題進一步加劇。在2022年3月舉辦的布魯塞爾太陽能峰會上，SolarPowerEurope向歐盟能源專員KadriSimson提交了《RaisingSolarAmbitionfortheEuropeanUnion’sEnergyIndependence》建議書，表明在加速情景下2030年歐盟光伏累計裝機規(guī)模將超過1TW，遠高于在俄烏沖突前的裝機預期。

在“碳中和”及能源緊缺大背景下，太陽能光伏裝機規(guī)模有望快速提升，光伏發(fā)電在21世紀將占據世界能源消費的重要地位，不但實現對部分傳統(tǒng)能源的替代，而且將成為全世界最主要的能源供給來源之一。根據國際可再生能源署（IRENA）的預測數據顯示，在全球2050年實現“碳中和”的背景下，2050年全球光伏裝機量將達到8,519GW。

2）大尺寸硅片成為光伏行業(yè)未來趨勢

相較于小尺寸硅片，182mm及210mm等大尺寸硅片可大幅提升生產效率，有利于攤薄光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)生產成本，進而降低光伏發(fā)電成本。硅片的大尺寸化符合光伏行業(yè)增效降本的需求，是光伏行業(yè)長期發(fā)展的趨勢。近年來，大尺寸硅片發(fā)展迅速，市占率快速提升。根據中國光伏行業(yè)協會統(tǒng)計，2021年182mm和210mm尺寸硅片合計占比由2020年的4.5%迅速增長至45%，預計2022年，大尺寸硅片占比有望提升至75%，成為市場絕對主流。

3）單晶產品為目前主流技術路線，N型高效單晶產品將成為未來發(fā)展方向

早期多晶技術由于成本優(yōu)勢一直占據著行業(yè)主導地位，隨著單晶產品成本快速下降，效率優(yōu)勢已經充分體現，2015年以來開始加速取代多晶市場份額，單晶市場份額（P型+N型單晶）已由2015年的18%左右快速上升至2021年的94.5%，成為市場主流技術路線。而當前傳統(tǒng)P型PERC電池轉換效率已達瓶頸，以N型硅片為基體的TOPCon、HJT、IBC等N型電池發(fā)電效率提升潛力大，為行業(yè)未來發(fā)展方向。N型電池市占率的提升將帶動N型硅片需求增長，N型單晶硅片占比未來將持續(xù)提升。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司將扎實推進建設“文化體系、人才體系、創(chuàng)新體系、內控體系”四體系，夯實“數智化平臺、大客戶平臺”兩大平臺，筑牢健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展根基的基礎上打造雙良節(jié)能“雙碳”核心競爭力。公司將在鞏固并深化節(jié)能節(jié)水業(yè)務傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)領先地位的同時持續(xù)拓展“雙碳”新經濟業(yè)務；光伏新能源相關業(yè)務也將不斷投入發(fā)展，構建產業(yè)生態(tài)圈，力爭成為“碳中和”下節(jié)能減排與新能源產業(yè)、裝備和新材料雙輪驅動的清潔能源綜合解決方案提供商。

(三)經營計劃

2023年度工作方針：樹立頭部企業(yè)思維，推動節(jié)能節(jié)水板塊與清潔能源板塊快速發(fā)展，在“生產、技術、管理、經營”等方面提質增效，進一步實現公司的高質量發(fā)展。

1、構建生態(tài)創(chuàng)造市場價值：秉承“一切以客戶為中心”核心價值觀，全面樹立“戰(zhàn)略意識、協同意識、品牌意識和超前意識”，圍繞“建好用好大客戶平臺、推動公司健康穩(wěn)定發(fā)展”戰(zhàn)略主題，謀劃未來發(fā)展策略。

2、技術創(chuàng)新謀求持續(xù)增長：在新一輪科技革命和產業(yè)變革突飛猛進大環(huán)境下，公司將以三級研發(fā)體系為支撐，以“數字化驅動全生命周期碳中和解決方案”為抓手，聚焦大客戶、大行業(yè)，深入挖掘客戶新需求，拓展開發(fā)新產品新方向，包括但不限于深耕“節(jié)能節(jié)水”產業(yè)、發(fā)力光伏新能源裝備產業(yè)、布局儲能和氫能新賽道、進一步提升單晶硅拉晶數字化和智能化程度等。

3、部署人才戰(zhàn)略提升競爭優(yōu)勢：人才是企業(yè)的第一資源，企業(yè)高質量發(fā)展要有“數量多、素質全、能力強和活力足”的高質量人才保障。公司將注重推動經營團隊能力提升、強化科技人員市場意識、持續(xù)提升基礎隊伍的素質和打造鐵軍精神的營銷隊伍，實現對外成就客戶，對內成就員工的目標。

4、數智賦能助力經營績效提升：公司致力于打造能支撐實時感知變化、實時分析變化、實時制定最優(yōu)決策的數智化平臺，通過數智化有效推進經營工作，提升工作效率，增厚公司經營效益。

(四)可能面對的風險

1、產品及原材料價格波動風險：公司節(jié)能節(jié)水產品主要原材料包括鋼板、不銹鋼焊管、鋁帶及鋁箔等。上述原材料屬于國民經濟領域中廣泛使用的基礎原材料，受各行業(yè)供求關系以及國際國內政治經濟等因素影響較大，價格波動較為頻繁。光伏產業(yè)各環(huán)節(jié)核心產品價格具有較大波動性。公司光伏單晶硅業(yè)務主要原材料現階段為硅料，且占生產成本的比重較高，近年來由于供需錯配導致價格存在較大波動性。公司產品價格因原材料價格波動、供需關系和競爭格局的變化亦存在較大波動。未來硅料價格及公司產品價格的持續(xù)波動，可能會對公司盈利水平造成不利影響。

2、市場競爭加劇風險：光伏行業(yè)系國家戰(zhàn)略新興行業(yè)，近年來在國家政策的支持下，行業(yè)高速發(fā)展，吸引了大量資本涌入，行業(yè)內優(yōu)勢企業(yè)紛紛擴產，產業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)企業(yè)亦開始縱向擴張，打造“一體化布局”。此外，外界企業(yè)亦通過收購等方式進軍光伏行業(yè)，造成行業(yè)競爭加劇。隨著行業(yè)產能的持續(xù)擴張及技術更新迭代，光伏企業(yè)在成本管控及產品性能各方面面臨著更加激烈的競爭和挑戰(zhàn)。若公司不能利用自身的競爭優(yōu)勢進一步鞏固和提升現有市場地位，增強產品品質、降低生產成本，公司將面臨競爭優(yōu)勢喪失、市場份額及利潤水平下降的風險。

3、償債風險：2019年末、2020年末、2021年末和2022年末，公司的資產負債率分別為40.39%、46.16%、72.66%和68.49%，流動比率分別為1.85、1.69、0.87及1.16。受公司單晶硅新業(yè)務拓展的影響，2021年末及2022年12月末相較于2019年末及2020年末，公司資產負債率升高、流動比率下降。隨著公司單晶硅新業(yè)務達產后規(guī)模盈利效應的實現，公司資產負債結構將持續(xù)改善，短期償債能力將持續(xù)增強。但若未來公司的經營環(huán)境發(fā)生重大不利變化，負債水平不能保持在合理的范圍內，公司將可能出現償債風險。

4、國際貿易摩擦風險：發(fā)展可再生能源已成為各國實現能源低碳化轉型的重要舉措，其中光伏發(fā)電已成為各國重點發(fā)展方向。出于保護本土光伏產業(yè)的目的，美國、歐盟、印度、加拿大、土耳其等國家和地區(qū)曾相繼對中國光伏產品發(fā)起過“雙反”調查、保障措施調查或上調關稅，未來不排除仍發(fā)生國際貿易摩擦，下游客戶所受到的貿易爭端及貿易政策調整的影響也將部分傳導至公司，對公司經營產生不利影響，公司亦將直接面臨國際貿易摩擦的風險。

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