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電池行業(yè)33家企業(yè)2022年年報出爐,近三成凈利潤翻倍

時間:2023-04-24 10:26:27    來源:時代周報    

本文來源:時代商學(xué)院 作者:孫沐霖

來源|時代商學(xué)院

作者|孫沐霖


【資料圖】

編輯|孫一鳴

隨著寧德時代(300750.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)等電池行業(yè)頭部企業(yè)先后披露2022年年報,截至4月19日,在電池行業(yè)(申萬二級)85家上市公司中,已有33家企業(yè)披露2022年年報。

時代商學(xué)院試圖從營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、凈利率、研發(fā)費(fèi)用率等方面入手,分析電池行業(yè)33家上市企業(yè)的經(jīng)營和研發(fā)情況,以此管窺2022年電池行業(yè)發(fā)展態(tài)勢。

整體來看,2022年,電池行業(yè)維持高景氣度,33家上市企業(yè)營業(yè)收入總額同比大增118.64%,96.97%的上市企業(yè)營業(yè)收入同比增長,且27.27%的上市企業(yè)凈利潤翻倍。

【概述】

33家企業(yè)總營收同比大增118.64%,近凈利潤翻倍。2022年,電池行業(yè)33家上市企業(yè)的總營業(yè)收入和凈利潤分別為7205.96億元、742.7億元,分別同比大增118.64%、72.75%。其中,有32家企業(yè)實現(xiàn)營收增長,12家企業(yè)實現(xiàn)營收翻倍;有26家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤增長,9家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤翻倍。

平均毛利率微降,4家企業(yè)毛利率超40%。2022年,33家上市企業(yè)的銷售毛利率平均值為23.48%,銷售凈利率平均值為11.37%。銷售毛利率和銷售凈利率平均值較2021年有所下滑,主要是由于原材料價格上漲。

九成企業(yè)研發(fā)費(fèi)用增長,鋰電池企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率排名靠前。2022年,33家上市企業(yè)的總研發(fā)費(fèi)用為308.88億元,同比大幅增長81.28%。33家上市企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率平均值為4.23%,同比微降0.27個百分點;九成企業(yè)研發(fā)費(fèi)用較2021年有所增長。在研發(fā)費(fèi)用率TOP10企業(yè)中,各有5家企業(yè)來自鋰電池行業(yè)和電池化學(xué)品行業(yè),鋰電池企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率排名較為靠前。

目錄

一、33家企業(yè)總營收同比大增118.64%,近三成凈利潤翻倍

二、平均毛利率微降,4家企業(yè)毛利率超40%

三、九成企業(yè)研發(fā)費(fèi)用增長,鋰電池企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率排名靠前

圖表目錄

圖表1:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)營收、凈利潤情況

圖表2:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)營業(yè)收入TOP10

圖表3:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)凈利潤TOP10

圖表4:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)銷售毛利率TOP10

圖表5:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)銷售凈利率TOP10

圖表6:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)研發(fā)費(fèi)用TOP10

圖表7:2022年電池行業(yè)33家上市企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率TOP10

33家企業(yè)總營收同比大增118.64%,近三成凈利潤翻倍

根據(jù)申萬行業(yè)分類,電池行業(yè)細(xì)分為鋰電池、電池化學(xué)品、鋰電專用設(shè)備、燃料電池、蓄電池及其他電池五個申萬三級行業(yè)。

截至4月19日,A股電池行業(yè)已披露2022年年報的33家上市企業(yè)中,包括18家電池化學(xué)品企業(yè)(54.55%)、12家鋰電池企業(yè)(36.36%)、2家蓄電池及其他電池企業(yè)(6.06%)、1家鋰電專用設(shè)備企業(yè)(3.03%)。

Wind數(shù)據(jù)顯示,在營業(yè)收入方面,2022年,電池行業(yè)33家上市企業(yè)實現(xiàn)總營業(yè)收入7205.96億元,較2021年的3295.83億元大幅增長118.64%。其中,有32家企業(yè)實現(xiàn)營收增長,占比為96.97%;12家企業(yè)實現(xiàn)營收翻倍,占比為36.36%

近年來,得益于鋰電池需求量在新能源汽車、消費(fèi)和工業(yè)領(lǐng)域的日益增長,鋰電池市場大幅擴(kuò)容有力拉動了整個電池行業(yè)市場規(guī)模的提升。

在33家企業(yè)中,2022年,寧德時代以3285.94億元的營業(yè)收入穩(wěn)居首位;湖南裕能(301358.SZ)、天能股份(688819.SH)的營業(yè)收入分別為427.9億元和418.82億元,兩家企業(yè)營收規(guī)模差距較小,分別排在第二位和第三位。

從營收規(guī)模分布來看,2022年,在33家企業(yè)中,僅寧德時代1家企業(yè)的營業(yè)收入超3000億元;有12家企業(yè)的營業(yè)收入在100億~500億元;有6家企業(yè)的營業(yè)收入在50億~100億元;有10家企業(yè)的營業(yè)收入在10億~50億元;其余4家企業(yè)的營業(yè)收入在5億~10億元??梢?,33家企業(yè)的營業(yè)收入規(guī)模普遍較大,均高于5億元。

在凈利潤方面,2022年,33家企業(yè)的凈利潤之和為742.7億元,同比大幅增長72.75%。其中,有26家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤增長,占比為78.79%;9家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤翻倍,占比為27.27%。

在33家企業(yè)中,寧德時代2022年的凈利潤達(dá)334.57億元,排在首位;同期,天賜新材(002709.SZ)的凈利潤為58.44億元,排在第二位;恩捷股份(002812.SZ)以42.12億元的凈利潤排在第三位。

從凈利潤規(guī)模分布來看,在33家企業(yè)中,僅寧德時代1家企業(yè)的凈利潤超300億元;有2家企業(yè)的凈利潤在40億~60億元;有7家企業(yè)的凈利潤在20億~40億元;凈利潤在1億~20億元的企業(yè)有19家;還有4家企業(yè)凈利潤低于1億元。

平均毛利率微降,4家企業(yè)毛利率超40%

在毛利率方面,據(jù)Wind數(shù)據(jù),2022年,33家企業(yè)的銷售毛利率平均值為23.48%,較2021年的27.7%有所下滑。其中,有25家企業(yè)銷售毛利率同比下降,占比為75.76%。

在33家企業(yè)中,2022年,恩捷股份(002812.SZ)的銷售毛利率最高,達(dá)47.83%;華盛鋰電(688353.SH)、華寶新能(301327.SZ)分別以46.79%、44.32%的銷售毛利率居第二位、第三位。

從毛利率分布來看,2022年銷售毛利率在40%~50%的企業(yè)有4家;銷售毛利率在30%~40%的企業(yè)有5家;銷售毛利率在20%~30%的企業(yè)有7家;銷售毛利率在10%~20%的企業(yè)有15家;其余2家企業(yè)銷售毛利率低于10%。

從細(xì)分行業(yè)來看,2022年,電池化學(xué)品(18家)、鋰電池(12家)、鋰電池專用設(shè)備(1家)、蓄電池及其他電池行業(yè)(2家)的企業(yè)平均銷售毛利率分別為23.48%、21.94%、20.31%、17.22%,分別同比下降4.4個百分點、4.08個百分點、1.58個百分點、4.26個百分點。

在凈利率方面,2022年,33家企業(yè)的銷售凈利率平均值為11.37%,較2021年的13.71%有所下滑。其中,銷售凈利率同比下降的企業(yè)有25家。

在33家企業(yè)中,恩捷股份(33.45%)和華盛鋰電(29.72%)的銷售凈利率分別位列第一位和第二位;天賜材料(002709.SZ)的銷售凈利率為26.19%,居第三位。

從凈利率分布來看,2022年,銷售凈利率在30%~40%的企業(yè)有1家,為恩捷股份;銷售凈利率在20%~30%的企業(yè)有6家;銷售凈利率在10%~20%的企業(yè)有9家;其余17家企業(yè)的銷售凈利率低于10%。

查閱企業(yè)年報發(fā)現(xiàn),整體來看,2022年,33家企業(yè)的凈利潤增速低于營收增速;電池企業(yè)利潤率有所下降,主要原因在于原材料價格上漲。

資料顯示,在電池行業(yè)中,企業(yè)的直接材料占主營業(yè)務(wù)成本的比重較高,原材料價格波動對企業(yè)生產(chǎn)成本和盈利水平的影響較大。

以鋰電池企業(yè)為例,原材料碳酸鋰價格的波動對企業(yè)的利潤影響較大。Wind數(shù)據(jù)顯示,碳酸鋰價格從2021年8月2日的9萬元/噸暴漲至2022年11月9日的57萬元/噸。截至2023年4月19日,碳酸鋰價格已回歸至18萬元/噸。

九成企業(yè)研發(fā)費(fèi)用增長,鋰電池企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率排名靠前

隨著新能源產(chǎn)業(yè)競爭加劇,電池企業(yè)不斷尋求技術(shù)創(chuàng)新和突破,以開啟更廣闊的下游應(yīng)用市場。

Wind數(shù)據(jù)顯示,在研發(fā)費(fèi)用方面,2022年,33家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用之和為308.88億元,同比大幅增長81.28%。其中,有30家企業(yè)研發(fā)費(fèi)用同比增長,占比為90.91%。

在33家企業(yè)中,研發(fā)費(fèi)用最高的是寧德時代(155.1億元),億緯鋰能、天能股份的研發(fā)費(fèi)用分別為21.53億元和15.26億元,分別排在第二位和第三位。

從研發(fā)費(fèi)用規(guī)模分布來看,在33家企業(yè)中,僅寧德時代1家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用超100億元;有1家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用在20億~30億元;有3家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用在10億~20億元;有18家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用在1億~10億元;其余10家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用低于1億元。

在研發(fā)費(fèi)用率方面,2022年,33家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率平均值為4.23%,較2021微降0.27個百分點。

在33家企業(yè)中,珠海冠宇(688772.SH)的研發(fā)費(fèi)用率達(dá)7.04%,排在首位;壹石通(688733.SH)的研發(fā)費(fèi)用率為6.61%,排在第二位;派能科技(688063.SH)的研發(fā)費(fèi)用率為6.35%,排在第三位。

此外,在研發(fā)費(fèi)用率TOP 10企業(yè)中,各有5家企業(yè)來自鋰電池行業(yè)和電池化學(xué)品行業(yè),且鋰電池企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率排名較為靠前。

從細(xì)分行業(yè)來看,2022年,電池化學(xué)品(18家)、鋰電池(12家)、鋰電池專用設(shè)備(1家)、蓄電池及其他電池行業(yè)(2家)的企業(yè)平均研發(fā)費(fèi)用率分別為4.23%、4.13%、5.35%、3.83%。

從研發(fā)費(fèi)用率分布來看,在33家企業(yè)中,有12家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率在5%~10%;有19家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率在1%~5%;還有2家企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率低于1%。

(全文4013字)

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