銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東再迎強(qiáng)監(jiān)管 股權(quán)質(zhì)押超量表決權(quán)將受限

銀行保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)大股東監(jiān)管力度進(jìn)一步加碼。

日前，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法(試行)》(征求意見(jiàn)稿，以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。在堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，充分吸收整合現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定的情況下，《辦法》對(duì)大股東的界定及有關(guān)行為提出具體要求，包括禁止大股東不當(dāng)干預(yù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)、利用持牌機(jī)構(gòu)名義進(jìn)行不當(dāng)宣傳、股權(quán)質(zhì)押比例超過(guò)50%的大股東不得行使表決權(quán)等監(jiān)管“紅線”等。

《辦法》的公布與此前一系列準(zhǔn)則、評(píng)價(jià)辦法的發(fā)布，意味著銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管由對(duì)行業(yè)的普遍性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)各個(gè)參與者的監(jiān)管，監(jiān)管要求更細(xì)、更深。

監(jiān)管治理向公司上游追溯

近日，四川信托實(shí)控人劉滄龍被刑拘，隨后四川信托在其官網(wǎng)發(fā)布了《溝通會(huì)會(huì)議紀(jì)要》，稱三大中介機(jī)構(gòu)已于5月中旬進(jìn)場(chǎng)工作，預(yù)計(jì)8月上旬將出具清產(chǎn)核資的正式報(bào)告。隨著清產(chǎn)核資報(bào)告時(shí)間表的出爐，歷時(shí)1年的四川信托盤(pán)整即將迎來(lái)真相大白的時(shí)刻，為后續(xù)投資者兌付、賠償，以及新股東入場(chǎng)的對(duì)價(jià)協(xié)商都奠定了基礎(chǔ)。

銀行保險(xiǎn)業(yè)頻頻爆雷，折射出行業(yè)的治理亂象。而其背后，往往與部分大股東不負(fù)責(zé)任的行為脫不了干系。他們不斷突破監(jiān)管防線，通過(guò)層層嵌套、股權(quán)代持等方式，在資本市場(chǎng)興風(fēng)作浪、賺得盆滿缽盈，但也嚴(yán)重威脅到行業(yè)秩序甚至是國(guó)家金融安全。

在包商銀行、四川信托事件后，監(jiān)管開(kāi)始向公司治理的上游追溯，大股東就是目標(biāo)之一。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)始計(jì)劃加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)大股東系列行為的監(jiān)管力度和關(guān)聯(lián)交易亂象整治工作，持續(xù)推進(jìn)對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管治理。

5月14日，銀保監(jiān)會(huì)公開(kāi)19名重大違法違規(guī)股東名單，以進(jìn)一步強(qiáng)化警示教育，做好重大違法違規(guī)股東公開(kāi)常態(tài)化工作。這已是自去年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)連續(xù)第三次披露重大違法違規(guī)股東。

為加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東股權(quán)監(jiān)管，持續(xù)、系統(tǒng)地完善我國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理，2020年，銀保監(jiān)會(huì)首次開(kāi)展覆蓋全部商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的公司治理監(jiān)管評(píng)估，深入開(kāi)展銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治工作，嚴(yán)厲整治資本不實(shí)、股權(quán)代持、股東直接干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)和通過(guò)不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送等違法違規(guī)行為，并分兩批次向社會(huì)公開(kāi)了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重大違法違規(guī)股東，起到了嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律、強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)督的良好效果。

今年4月28日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文表示，將持續(xù)加強(qiáng)股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，推動(dòng)專項(xiàng)整治工作常態(tài)化，制定出臺(tái)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則、大股東行為監(jiān)管指引、關(guān)聯(lián)交易管理辦法等公司治理重要監(jiān)管規(guī)制。

如今，為完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理，加強(qiáng)股東股權(quán)監(jiān)管，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)再度出手。6月17日發(fā)布的《辦法》，對(duì)大股東的持股行為、治理行為、交易行為、責(zé)任義務(wù)、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職責(zé)、監(jiān)督管理等多方面進(jìn)行明確規(guī)范。

股權(quán)質(zhì)押超量表決權(quán)將受限

《辦法》對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東的概念進(jìn)行了界定，規(guī)定大股東并不只限于第一大股東或控股股東，范圍更寬泛，體現(xiàn)了嚴(yán)監(jiān)管的思路。這也就意味著將有更多的股東將受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管。

針對(duì)大股東的持股行為、治理行為、交易行為等，《辦法》明確提出了6項(xiàng)“嚴(yán)禁”，包括嚴(yán)禁濫用股東權(quán)利、嚴(yán)禁不當(dāng)干預(yù)、嚴(yán)禁與銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等。同時(shí)，還提出19項(xiàng)“不得”，包括不得直接或間接交叉持股、不得以所持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)為非本單位及其關(guān)聯(lián)方的債務(wù)提供擔(dān)保、不得以投機(jī)套現(xiàn)為目的等。另外，在責(zé)任義務(wù)方面，共提出13項(xiàng)要求，包括主動(dòng)學(xué)習(xí)監(jiān)管規(guī)定、配合風(fēng)險(xiǎn)處置、利潤(rùn)分配等。

《辦法》對(duì)持股行為加以限制，其中，針對(duì)近年來(lái)頻頻出現(xiàn)的險(xiǎn)企股東熱衷股權(quán)質(zhì)押，且部分質(zhì)押比例過(guò)高的問(wèn)題，明確提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東質(zhì)押銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過(guò)其所持股權(quán)數(shù)量的50%時(shí)，大股東及其所提名董事不得行使在股東(大)會(huì)和董事會(huì)上的表決權(quán)。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東不得以所持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)為非本單位及其關(guān)聯(lián)方的債務(wù)提供擔(dān)保，不得利用股權(quán)質(zhì)押形式，代持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)、違規(guī)關(guān)聯(lián)持股以及變相轉(zhuǎn)讓股權(quán)。此外，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)告知其所持股權(quán)的質(zhì)押和解質(zhì)押信息，并由銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在公司年報(bào)中予以披露。

對(duì)此，金融專家指出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為由一行兩會(huì)批準(zhǔn)成立的正規(guī)持牌金融機(jī)構(gòu)，其信用度是得到社會(huì)各界廣泛認(rèn)可的。一些機(jī)構(gòu)借控股持牌金融機(jī)構(gòu)的名義，大肆宣傳、不當(dāng)宣傳其自身的產(chǎn)品和服務(wù)，不明就里的金融消費(fèi)者上當(dāng)后，極容易把矛頭指向相關(guān)持牌金融機(jī)構(gòu)。因此有必要對(duì)這種行為進(jìn)行限制，要求大股東把自身的經(jīng)營(yíng)行為和持股的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行分離。

“堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，充分吸收整合現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定，注重借鑒國(guó)內(nèi)外良好實(shí)踐，對(duì)大股東的有關(guān)行為提出具體要求。”銀保監(jiān)會(huì)表示，《辦法》嚴(yán)格規(guī)范約束大股東行為，進(jìn)一步強(qiáng)化大股東責(zé)任義務(wù)，統(tǒng)一銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，壓實(shí)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任。對(duì)違法違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重且社會(huì)影響特別惡劣的大股東，銀保監(jiān)會(huì)可視情形向社會(huì)公開(kāi)通報(bào)。(長(zhǎng)江商報(bào)記者 李璟)

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